A simulação faz parte do cotidiano do trabalho atuarial. Nós a utilizamos tanto para lidar com a escassez de dados, como para contornar situações muito complexas e computacionalmente custosas – mais custosas do que a simulação em si. Um problema específico onde essa abordagem é particularmente útil é na análise de mortalidade de uma massa.
Imunização de Portfólios
O preço de um título de renda fixa possui uma relação inversa e não linear com sua taxa de rendimento. Para entender e quantificar essa relação, pelo menos até segunda ordem, utilizamos uma expansão de Taylor. A partir dela, obtemos duas medidas essenciais para a imunização de portfólios: a duration e a convexidade.
Uma estratégia de investimento para RPPS baseada em Títulos Públicos IPCA+
Uma estratégia de investimentos eficaz é fundamental para que um RPPS alcance seus objetivos de longo prazo. A adequada formação de reservas depende diretamente da coesão entre a política de investimentos e as premissas atuariais assumidos.
Simulação de dados de mortalidade
A simulação faz parte do cotidiano do trabalho atuarial. Nós a utilizamos tanto para lidar com a escassez de dados, como para contornar situações muito complexas e computacionalmente custosas – mais custosas do que a simulação em si. Um problema específico onde essa abordagem é particularmente útil é na análise de mortalidade de uma massa.
Imunização de Portfólios
O preço de um título de renda fixa possui uma relação inversa e não linear com sua taxa de rendimento. Para entender e quantificar essa relação, pelo menos até segunda ordem, utilizamos uma expansão de Taylor. A partir dela, obtemos duas medidas essenciais para a imunização de portfólios: a duration e a convexidade.
Uma estratégia de investimento para RPPS baseada em Títulos Públicos IPCA+
Uma estratégia de investimentos eficaz é fundamental para que um RPPS alcance seus objetivos de longo prazo. A adequada formação de reservas depende diretamente da coesão entre a política de investimentos e as premissas atuariais assumidos.
Um breve ensaio sobre a natureza do risco
Para um sujeito que ignora a contingência e toma por certo a suavidade de seus retornos, a lição que precisa ser compreendida, qual seja, a contingência sempre está a espreita e precisa ser, se não domada, mas pelo menos analisada e esperada a qualquer tempo, pode custar uma pequena fortuna.
Os impactos da taxa de juros nas reservas matemáticas
A taxa de desconto atuarial é uma taxa de juros utilizada para trazer para alguma data focal os valores dos fluxos de caixa relativos aos pagamentos de benefícios futuros com o objetivo de estimar o valor presente esperado de tais pagamentos
Os riscos do passivo atuarial como objeto de análise do ponto de vista do ferramental da ALM.
Existem três principais riscos que afetam o passivo atuarial e são de interesse na gestão de ativos e passivos: risco de inflação, risco de taxa de juros e risco de longevidade. Nesse texto, apresentamos uma breve descrição de cada um deles.
O que é ALM?
Gestão de ativos e passivos — ou ALM, do inglês — é um processo voltado para o gerenciamento de riscos dos ativos e passivos estocásticos de uma organização — tal como um banco, seguradora ou fundo de pensão — com o objetivo de manter seu equilíbrio, minimizando o risco de liquidez da instituição, garantindo que haja ativos disponíveis para liquidar os passivos sempre que esses forem vencendo.
O Papel das Hipóteses Atuariais na Construção de Modelos e Cálculos Práticos
Em qualquer cálculo onde não dispomos de informação completa, precisamos fazer suposições sobre quantidades desconhecidas. Na avaliação atuarial, as hipóteses atuariais são um conjunto de suposições que, juntamente com os dados, quando introduzidas em um modelo atuarial, permitem a execução dos cálculos no modelo.