A simulação faz parte do cotidiano do trabalho atuarial. Nós a utilizamos tanto para lidar com a escassez de dados, como para contornar situações muito complexas e computacionalmente custosas – mais custosas do que a simulação em si. Um problema específico onde essa abordagem é particularmente útil é na análise de mortalidade de uma massa.

O preço de um título de renda fixa possui uma relação inversa e não linear com sua taxa de rendimento. Para entender e quantificar essa relação, pelo menos até segunda ordem, utilizamos uma expansão de Taylor. A partir dela, obtemos duas medidas essenciais para a imunização de portfólios: a duration e a convexidade.